주식 호가창의 神신 100법칙 - 전략이 없는 곳에는 주식 거래의 승리도 없다!!

“호가창을 읽는 것이 주식투자의 성패를 결정한다.” 수십 년 전, 전문 투자자들이 거래소라는 최전방에서 대형 호가창을 보며 승부를 펼쳤던 시대에 통했던 말이다. 이윽고 알고리즘 시스템을 통한 초단타 매매, 시스템 트레이딩이 등장하자 그 기법은 낡고 진부한 방식으로 인식되기도 했다. 그러나 21세기 현재, 지금도 그 말은 보편성을 잃지 않았다. 이 책은 호가창의 정의를 비롯해 호가창의 구조와 호가창의 변동 양상, 시세, 호가창의 방향을 읽는 등 주식투자에 필요한 ‘호가창 읽기의 기본과 응용’을 100가지 항목으로 정리했다.



주식투자에서 이기고 싶다면 ‘호가창을 정복’하라

차트를 본 뒤 호가창을 확인하는 든든한 매매 기법

한가로운 호가창 뒤에서 일어나는 일에 주의하라

살 때와 팔 때의 호가창과 차트을 알면 성투한다



“호가창을 읽는 것이 주식투자의 성패를 결정한다.”

수십 년 전, 전문 투자자들이 거래소라는 최전방에서 대형 호가창을 보며 승부를 펼쳤던 시대에 통했던 말이다. 이윽고 알고리즘 시스템을 통한 초단타 매매, 시스템 트레이딩이 등장하자 그 기법은 낡고 진부한 방식으로 인식되기도 했다. 그러나 21세기 현재, 지금도 그 말은 보편성을 잃지 않았다. 이 책은 호가창의 정의를 비롯해 호가창의 구조와 호가창의 변동 양상, 시세, 호가창의 방향을 읽는 등 주식투자에 필요한 ‘호가창 읽기의 기본과 응용’을 100가지 항목으로 정리했다.

주식투자는 지금 전에 없는 인기를 누리고 있다. 하지만 뚜껑을 열어보면 주식으로 확실하게 돈을 버는 사람은 많지 않다. 이번에는 돈을 벌었다가 다음에는 돈을 잃는 식이다. 무슨 문제가 있기에 그럴까? ‘매매의 방향과 기세’를 느끼는 법을 배우지 못했기 때문이다. ‘기세’, ‘느끼는 법’이라고 하면 뭔가 추상적으로 들리고 몇 년 동안 장인이 수련하듯이 힘들게 노력해야 익힐 수 있는 것 아닌가 하는 경계심이 생길 수도 있다. 하지만 그렇지 않다. 우리가 매일 주식 거래를 할 때 약간만 의식을 바꿔도 얻을 수 있다. 그것은 바로 ‘호가창’이다.

호가창을 주식 주문 입력 시 ‘수많은 숫자가 나열된 화면’이라고만 생각하는 사람도 있을 것이다. 호가창에는 사고파는 주문을 반영한, 감정이 보이지 않는 숫자가 변화하는 모습이 표시될 뿐이기 때문이다. 그러나 소수의 투자자는 거기서 시장의 숨결을 감지한다. 개인투자자들이 몰려드는 개장 전의 호가창을 통해 눈을 부릅뜨고 장이 열리는 순간을 고대하는 모습을 볼 수 있다. 장이 열리고 약동하는 모습에서 개개인이 어떤 의도로 얼마만큼의 자금을 쏟아부어 승부수를 띄우는지 들여다볼 수도 있다. 이른바 ‘큰손’이 주가 조작을 시도하는 수법이다. 로켓을 쏘아 올리듯이 주가가 천정부지로 치솟는 모습이다. 그곳에는 실시간으로 펼쳐지는 웅장한 드라마가 있다. 그런 흐름을 몸소 느끼면서 주가의 방향성을 읽고 그 방향으로 자금을 투자해 거래 타이밍을 노리면 된다.



시시각각 욕망을 드러내는 호가창

주식 매매에서 ‘호가창 정보’는 없어서는 안 되는 것이다. 주식 거래 관리를 ‘판 올림’이라고도 하는데, 각 종목에 대한 매도 희망 주문과 매수 희망 주문이 주가와 주문 수량을 대조하면서 이루어진다. 옛날에는 칠판으로 그 작업을 했기 때문에 ‘판’이라는 용어가 남아 있고 그 용어에서 고색창연한 냄새를 느끼는 사람도 있을 것이다. 하지만 지금은 물론 컴퓨터 시스템에서 그 작업이 이루어진다. 주문을 입력하자마자 반영되고 증권계좌를 가지고 있으면 누구나 호가창을 볼 수 있다. 투자자는 그 움직임을 보고 매수·매도 판단을 하면서 거래 시점을 잰다. ‘호가창’은 주식 거래에 꼭 필요하며 거래할 때의 ‘최우선 사항이자 핵심요소’라고 할 수 있다.



주가가 오를 때의 호가장을 캔들로 읽는다

호가창을 보면 알 수 있듯이, 주가는 비록 상승할 때라도 반드시 수익을 실현하는 매도 주문이 나온다. 그 움직임에서는 서둘러 고가에 살 것이 아니라, 오르내림의 리듬을 읽고 ‘하락’에 사서 ‘상승’에 파는 거래를 해야 한다. 그것은 캔들의 모양이 위로 향할 때 양봉과 음봉이 교차한다든가, 양봉이 나와도 그 폭이 짧아지거나 길어지는 변화를 읽는 작전이 중요하다. 위로 가는 주가의 움직임에서도 일시적으로 밀리는 현상이 반드시 나타난다. 주가가 상승할 때도 주가가 눌릴 것을 예측해 눌린 주가를 계산해두고 위로 다시 상승하는 국면에서 매수 주문을 낸다. 주가가 상승하는 경향에서도 ‘치고빠지는 단기 거래’를 잘하기 위해서는 호가창과 캔들을 조합하여 판단하면 좋다.



5분봉과 일봉에서 양봉이 많은 것은

그 종목이 오를 것으로 예측하는 사람이 많다는 증거

양봉이 이어지는 호가창에는 이렇게 대응한다



양봉이 이뤄지는 종목의 호가창은 항상 시가보다 종가가 높다. 5분봉과 일봉 모두 해당한다. 이것은 거래하기 아주 쉬운 움직임이므로 호가창에도 자신감이 드러난다. 상한가가 아닌 한 주가를 올리는 형태의 호가창은 어느 정도 매수가 들어와 주가를 올리는 한편으로 적당히 이익을 실현하려는 매도 주문도 들어온다. 그러면서 주가가 점차 높아진다. 이것은 투자자들이 넣는 매도 주문과 알고리즘 매매의 결과다. 다만 기본적으로는 매수세가 강하고 호가를 높여서 매수되기 때문에 이렇게 엎치락뒤치락할 때 매수하는 것이 좋다. 양봉이 계속된다고는 해도 일시적으로 음봉이나 십자형 캔들과 같은 보합을 알리는 주가가 형성될 때가 있다. 그때가 바로 매수 타이밍이다. 그렇게 매수하면 대체로 평가이익이 나므로 스트레스를 받지 않고 거래할 수 있다.



자신의 계획만 우선하고 상대의 행동을 읽지 못하면

승리할 확률이 현저하게 떨어진다



주가에는 거래가 많이 체결된 가격대가 있다. 이것은 최근의 가격대뿐 아니라 지난 몇 년 전 데이터까지 확인해볼 필요가 있다. 상장한 이래의 최고가, 인기종목이었던 과거의 가격대이다. 인터넷으로 검색해보면 각 종목의 가격대별 거래량을 알 수 있다. 이 시점에는 ‘강제 장기투자’를 하는 투자자가 매도해서 탈출할 생각을 할 가능성이 있으므로 주가가 무겁다. 최근의 매매 동향과 호가창뿐 아니라 과거에 고점에 물린 사람의 존재를 의식해야 한다. 그 타이밍을 알아두면 과거의 고점이었던 주가에서 호가창에 매도 물량이 쏟아져나오리라 예측할 수 있다. 이런 ‘매도 주문이 많은 가격대’가 나타나면 그보다 좀 낮은 호가에서 매도하여 수익을 챙길 준비를 해야 한다. 현실이 그런데도 아무 근거 없는 희망으로 기다리기만 하면 대체로 실패한다. 크게 벌고 싶은 마음은 이해하지만 그렇게 하면 수익을 챙길 가능성이 줄어든다. 모두가 원하는 희망 매도 가격보다 조금 낮은 곳에서 빠져나가 한다. 이것이 트레이딩의 기본이다.



상한가를 표시하는 호가창이 매수 주문을 부추긴다

호가창의 수요가 몰려드는 상황 중 하나다



상한가는 개인투자자라면 누구나 주목하는 현상이다. 가격제한폭까지 주가가 올랐으니 그런 인기종목을 사서 자신은 다음날 가격제한폭만큼의 이익을 얻으려는 생각이 있기 때문이다. 이런 생각에서 상한가 종목은 매일 화제가 되고 그 종목에 투자자들이 몰린다. 상한가가 되는 종목의 특징은 놀라운 실적, 대규모 업무 제휴, 새로운 분야에 대한 투자, 주식분할 등 다양하다. 이런 재료에는 투자자의 매수세가 쉽게 모여든다. 대형주의 경우, 특정한 분야에서 놀라운 실적을 거두었다 해도 여러 사

업 부문의 일부에 불과하기 때문에 회사 전체의 실적으로는 미미한 비중이라고 생각되므로 주가가 크게 변동하지 않는다. 그러나 벤처기업이나 사업 분야가 단순한 기업은 그런 재료가 있으면 실적에 미치는 영향이 크기 때문에 주가 변동 폭도 크다. 그런 이유로 개인투자자들이 벌떼처럼 몰려들고 상한가를 기록한다. 그 호가창을 보고 ‘묻지마 매수세’가 들어온다. 게다가 반드시 매수하겠다고 생각하는 사람들은 ‘비례배분’이라는 상한가에서의 매수 가능성을 최대화하기 위해 원래 원하는 수량보다 몇 배나 되는 수량을 주문한다.



주식 거래는 시장가를 제외하고

호가창에 표시되는 주문 순서대로 체결

전날 종가를 기준으로 매매한다



전날 종가를 기준으로 그 주가보다 낮은 가격으로 조금씩 주문한다. 이것이 유리한 매수 주문 방법이다. 왜 그럴까? 되도록 싸게 주문함으로써 주가가 약간의 변동으로도 수익을 실현하기 쉬운 평가이익이 발생하기 때문이다. 앞에서 언급한, 무슨 일이 있어서 이 종목을 꼭 사야 한다는 생각으로 시장가 주문을 내면 주가가 하락할 때 평가손실이 커지면서 암울한 기분이 되기 마련이다. 이사하게도 황급히 주문한 종목은 주가의 눌림목에서 해도 좋을 정도로 평가손실이 난다. 종목 카테고리에 따라서도 다르지만, 긍정적인 재료가 있는 종목이라도 반드시 주가는 오르락내리락하기 마련이다. 반드시 매수하고 싶다는 마음은 알겠지만 낮은 가격으로 산다, 낮은 주가에 매수 주문을 내는 습관을 들이는 것이 중요하다.